第 19 篇 · 计划送娃赴美 / 赴港的家长，10 年存钱时间线该怎么排

『教育金应该怎么攒？10 年时间线该怎么排？』 如果只能记一句话： 不同时间段，要用不同的工具。 —— 总览：4 个阶段 —— T-10 年（孩子 8 岁）：起步期 - 建立结构 T-7 年（孩子 11 岁）：加速期 - 持续积累 T-4 年（孩子 14 岁）：稳定期 - 风险敞口收紧 T-2 年（孩子 16 岁）：兑现期 - 流动性集中 T0（孩子 18 岁）：学费支取 —— T-10 年 · 起步期 —— 目标：建立美元仓位 + 启动锁定工具 操作（100w 教育金为例）： · 美元定存 20w（首期 + 流动性） · 港险美元储蓄首期 5–10w 港币 / 年 · 美股 ETF 起步 5–10w / 年 核心：建立『锁定 + 复利 + 增值』三层结构 —— T-7 年 · 加速期 —— 目标：核心积累，让复利发挥作用 操作： · 港险继续年缴（已锁定缴费表） · 美股 ETF 持续定投（每月 1–2w） · 美元定存逐步增加（5w/年额度） 核心：让港险现金价值跑过通胀 —— T-4 年 · 稳定期 —— 目标：开始减少风险敞口 操作： · 港险继续缴费（如未缴完） · 美股 ETF 减仓 30–50% → 转入美元定存 · 不再增加 ETF 仓位 核心：避免学费时点的市场风险 —— T-2 年 · 兑现期 —— 目标：流动性集中，备付学费 操作： · 港险考虑减保 / 提取部分现金价值 · 美股 ETF 减仓至 < 20% · 美元定存 + 美债 ≥ 60% 核心：确保 18 岁那年学费就位 —— T0 · 学费支取 —— 学费按年支取（不一次性提） 第 1 年学费来源： 美元定存（最稳） 第 2–3 年： 港险减保（继续保留剩余现金价值复利） 美元国债到期 第 4 年： 剩余 ETF 兑现（已大幅减仓） —— 总额预估 —— 美国本科 4 年（含学费 + 生活费）： 常春藤 / Top 30 ≈ 200–250w 港币 公立旗舰 ≈ 120–180w 港币 社区学院 + 转 ≈ 60–100w 港币 英国本科 3 年：≈ 150–200w 港币 香港大学 4 年：≈ 80–120w 港币 新加坡大学 4 年：≈ 100–140w 港币 —— 一个真实样本（脱敏）—— 某客户 · 35 岁 · 孩子 8 岁 目标：18 岁赴美本科 方案： T-10 港险首期 30w + 美股 ETF 30w 起步 T-7 港险继续 + ETF 定投每年 5w T-4 港险已缴满，ETF 减仓 30% T-2 ETF 减至 15%，转入美元定存 预期 10 年后： 港险现金价值 ≈ 65–80w（非保证） 美股 ETF ≈ 50–80w（视市场） 美元定存 ≈ 50w 合计 ≈ 165–210w → 满足学费需求（含通胀） —— 3 个常见误区 —— 误区 1：『一直加仓 ETF』 × 学费时点市场风险无对冲 误区 2：『一直只用港险』 × 缺乏增值预期 + 流动性 误区 3：『等孩子 14 岁再开始』 × 错过复利窗口 × 时间不够覆盖学费 —— 写在最后 —— 10 年时间不是『等』。 是『不同阶段用不同工具』。 下一篇：《买香港保险，会被 CRS 报回内地吗？》 —— X 会计师 HKIA 持牌经纪 · 中国 CPA