第 9 篇 · 港险只能用港币买吗？美元保单的 3 个真相

『港险，不就是港币的吗？』 被问了 100 次。 今天讲清楚。 —— 真相 0 · 港险大多是美元保单 —— 目前主流的港险长期储蓄分红险， ≥ 90% 默认以美元计价。 港币计价是『辅助选项』，不是主流。 部分公司有美元 + 人民币双币切换。 —— 真相 1 · 货币选择 —— 主流港险通常提供 2–3 种货币： ✓ 美元（默认，绝对主流） ✓ 港币（少部分，流动性差） ✓ 美元 + 人民币双币（部分公司） 选哪种 = 看你的家庭货币结构和未来用途： · 教育金（赴美 / 赴英）→ 美元 · 港险年金（香港养老）→ 美元 · 小孩在内地长大 → 美元 + 人民币双币 · 家族传承（多地）→ 美元 —— 真相 2 · 美元的核心价值 —— 美元港险 ≠ 单独买美股。 美元港险底层资产池： · 美国国债（占比通常 30–50%） · 美股 / 全球股票（30–40%） · 全球地产 / 私募（10–20%） · 香港 / 亚洲债券（5–10%） → 比单一买美股 ETF 分散得多 → 由保险公司投委会专业管理 → 长期 IRR 4–6%（非保证） —— 真相 3 · 港币 ≈ 美元 —— 港币与美元实施联系汇率制 区间锁定在 7.75–7.85（1980 年代起） 这意味着： 港币保单的实际购买力 ≈ 美元保单 但港币保单的全球流动性 < 美元 （结汇时多一道手续） CPA 建议： 若有美元选项，直接选美元 不必选港币（除非你长期在港生活） —— 3 类家庭的货币选择 —— Type A · 全人民币家庭 现状：100% 人民币 建议：港险美元 + 美元定存 = 起步美元仓位 目标：净资产 15–30% 美元 Type B · 已有少量美元（5–15%） 现状：美股 + RSU + 美元理财 建议：港险美元（长期底仓）+ 减仓 RSU 目标：稳定 20–30% 美元 Type C · 跨境身份家庭 现状：海外 PR / 优才 / 高才 建议：港险美元为主 + 双币年金 目标：美元 30%+ —— 真实数据 · 5 年汇率 —— 2020 USD/CNY ≈ 6.5 2024 USD/CNY ≈ 7.2 5 年人民币贬值 ≈ 10% → 如果你只持有人民币资产， 你的国际购买力 5 年缩水 10% 港币联系汇率制 → 港币贬值幅度 ≈ 美元 不持有美元 = 隐性承担汇率风险 —— 常见误区 —— × 港币是港险默认 → 错，美元才是 × 港币更便宜 → 错，IRR 反而更低 × 美元保单只能在美国用 → 错，全球可兑现 × 缴费一定要美元 → 错，多种合规方式 —— 缴费方式（合规） —— ✓ VISA / MasterCard 国际信用卡 ✓ 香港本地银行卡 ✓ 银联人民币卡（部分公司，按当日汇率） ✓ 跨境汇款（合规渠道） × 内地银行卡刷港币（违规） —— 写在最后 —— 港险不是『港币保险』。 是『美元为主的全球资产池产品』。 下一篇会写： 《港险分红实现率是什么》 —— X 会计师 HKIA 持牌经纪 · 中国 CPA